Aquinas Morning Briefing
13 de Janeiro de 2026
A Fratura Institucional
Amanhecemos hoje na convergência de dois abalos sísmicos históricos. Externamente, a ordem geopolítica tenta absorver o choque da transição em Caracas e a escalada de tensões em Teerã. O “Prêmio de Risco Venezuela” impõe-se aos mercados de energia com violência. No entanto, a ruptura interna é, talvez, de maior consequência: a investigação criminal contra o presidente do Fed, Jerome Powell.
A ilusão do “santuário tecnocrático” estilhaçou-se. O investidor deve agora calcular uma nova variável: o Fed Politizado. Com a divulgação do CPI agendada para as 08:30 EST, o cenário é existencial. Um número “quente”, acima dos 2,7% esperados, não implica apenas juros mais altos — fornece a munição para uma guerra total entre a Casa Branca e o Banco Central. A volatilidade deixou de ser cíclica; tornou-se estrutural.
A Visão de Aquinas
“A ordem não é a ausência de conflito, mas a disposição adequada das coisas para o seu fim.”
O mercado sofre atualmente de uma desordem de causas. Busca segurança em títulos do Tesouro (Treasuries) enquanto o emissor desses mesmos títulos encontra-se em conflito institucional aberto. Eis uma contradição. A lógica dita que, quando os fundamentos tremem, não se constrói mais alto — inspeciona-se o solo. Aconselhamos extrema prudência quanto à exposição em duration hoje.
Nota aos Nossos Leitores:
Ontem à tarde, assim que surgiram os primeiros rumores sobre a investigação de Powell, nossos clientes privados receberam um Flash Note imediato, recomendando uma rotação tática para fora dos soberanos de longo prazo. Enquanto o mercado amplo hesitava, aguardando confirmação, nossos modelos reconheceram o sinal em meio ao ruído. Aqueles que agiram preservaram capital significativo. A informação é abundante; a sabedoria é escassa.
Inteligência em tempo real. A verdade em ação.
